卓佳中国与清华五道口联合发布《中国外资私募证券基金行业研究白皮书》

卓佳中国与清华五道口联合发布《中国外资私募证券基金行业研究白皮书》，介绍中国的私募证券基金，包括对市场格局的评估、私募基金行业的迅速发展以及外国投资者应如何相应地提前计划

卓佳依据多年服务私募基金管理人及基金的经验，结合清华五道口对行业的深入洞察与研究，概述中国资本市场环境、私募基金发展现状及趋势、监管要求、设立及运营考量因素。

伴随着经济的高速发展、居民理财需求的增长，中国居民目前金融资产比重还有较大的提升空间，给中国财富管理行业带来巨大的增长潜力，私募基金类产品市场需求广阔。

中国私募证券投资基金发行产品数量和规模持续增长，近两年成长尤其迅速，两年来市场规模增幅超过70%。据中国证券投资基金业协会数据，截至2021年末，中国私募证券投资基金产品数量超过7万只，总规模超过6万亿元，占私募基金总规模31%。在国际ESG（环境、社会和公司治理）投资热潮的引领和国内战略和政策的推动下，越来越多的私募证券投资基金将ESG因素纳入投资决策与流程。履行ESG责任投资也将进一步推动私募基金高质量发展。

中国资本市场对外开放逐步加深，越来越多外国投资者通过合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）和沪深港通等渠道参与中国资本市场的投资，特别是以证券私募基金管理人的身份进入中国资本市场近年来与日俱增。截至2021年12月，中国共有57家外资私募证券基金经理，其中10家资产管理规模超过10亿元。

中国监管机构对于外国投资者在中国境内设立私募证券基金管理公司也出台了详细的规章制度。由于私募基金的行业特性，其快速增长的同时，监管将进一步趋严，信息披露要求也将越来越高。私募基金管理人也越来越重视运营合规。

尽管面临不断演变的合规要求、本地竞争、运营复杂性等挑战，伴随经济的高速发展及疫情引发了市场波动性总体上升，中国为私募证券基金创造了积极的投资环境和机会。外资私募基金布局中国市场的步伐仍在加快，外资进入中国私募正当时。

清华大学五道口金融学院副院长、鑫苑讲席教授张晓燕：“近些年来，中国正逐步地、渐进地推动资本市场开放，越来越多的境外机构投资者有充足的途径进入中国资本市场。尤其是最近两年，越来越多的外资私募基金管理者在中国资本市场崭露头角。他们的出现一方面丰富了中国资本市场的投资者结构，另一方面也给内资基金管理企业带来一定的挑战。在此背景下，本白皮书基于清华五道口的行业洞察与卓佳多年服务私募基金的运营实践，提供了详实的资料和数据的基础上，系统的梳理了外资私募基金管理公司在中国的监管政策背景、行业发展现状和企业设立规定。希望读者在阅读后能够有所收获。”

卓佳中国首席执行官张海亮：“随着营商环境的改善、金融业持续开放，以及中国经济在疫情后展示的强大韧性，近年来，外资私募对中国市场投资信心增强，投资渠道也逐渐拓宽。2016年起，我国允许符合条件的外商从事境内私募证券基金管理业务。经过几年的发展，私募证券基金增长迅速。在另一方面，国内投资者对专业能力、投资策略与服务体系的要求越来越高，同时，外资私募亦面临合规要求、运营复杂性、本地竞争等挑战。随着监管更加全面，信息披露要求更高，未来具备较强的专业管理团队、完善风控体系的私募基金将受到投资人的青睐。”

请点击此处查阅完整报告：https://www.tricorglobal.com/zh-cn/中国外资私募证券基金行业研究白皮书