开曼美元基金

• ELP基金架构
  可设立开曼股权投资基金的实体类型包括：（1）豁免公司、有限责任公司；（2）信托；或（3）豁免有限合伙企业，通过募集投资者资金并派发投资收益，使投资者从投资项目的收购、持有、管理或处置中获得利润或收益。
  
  
• 豁免有限合伙企业的主要特征
  •    没有独立的法人资格；
  •    ELP或合伙人均无需在开曼群岛纳税；
  •    最少一名普通合伙人与最少一名有限合伙人；
  •    所有管理责任归属于普通合伙人；
  •    有限合伙人承担有限责任，特殊情况除外；
  •    在ELP资产不足的情况下，普通合伙人承担无限责任；与
  •    普通合伙人的信义义务不可违背。
  
  
• ELP基金结构
  图展示了以ELP为基金工具的简单基金结构。

在开曼群岛设立投资基金有很多优势，外国投资者应了解设立豁免有限合伙企业的注册要求。

阅读该章节了解如何在开曼设立豁免有限合伙企业的要求与程序。

• 名称
  豁免有限合伙企业的名称必须包含 “Limited Partnership”（有限合伙企业）的字眼或其缩写 “L.P.”、“LP”。豁免有限合伙企业的名称中不应包含受限制的特定用语。
   
• 注册办事处
  每一豁免有限合伙均必须拥有一个位于开曼的注册办事处，用于司法文书的送达以及作为所有通知和信件的收件地址。
  
  
• 豁免有限合伙的组成
  豁免有限合伙企业必须有至少一个普通合伙人（对合伙企业的经营业务负责）和至少一个有限合伙人。
  
  
• 注册程序
  1.    至少有一位普通合伙人必须：(a) 若为自然人，则是开曼居民；(b) 若为公司，则是依据开曼《公司法》（2021版）（下称“公司法”）注册的公司；(c) 若为外国公司，则是依据公司法注册的外国公司；(d) 若为合伙企业，则是依据合伙企业法注册登记的有限合伙企业；或 (e) 若为外国合伙企业，则是依据合伙企业法注册登记的外国有限合伙企业。
  2.    向注册处提交合伙企业法条款9(1) ；
  3.    支付相关注册费用。

由于其广泛的法律、金融和专业服务支持网络，开曼美元基金的设立正在上升。在开曼群岛设立开曼有限合伙（ELP）型基金预计需要6-10周时间。

在开曼群岛金融管理局（CIMA）注册ELP型基金的步骤是什么?阅读文章了解所需文件和注册时间等要求。

• 注册文件
  私募基金必须在接受投资人承诺出资的21天内，以及在接受投资者出资之前，向CIMA提交注册申请。 
  
  
• 注册时间表
  表概述了在开曼群岛注册ELP型私募基金的预期处理时间。

对于希望将业务扩展到开曼群岛的外国投资者来说，成功组建实体的关键是彻底了解相关法律、法规和基金秘书合规要求。

《私募基金法案》（2021版）是监督管理开曼群岛封闭式投资基金的主要立法，根据《私募基金法案》，注册的私募基金必须符合特定运营要求。

私募基金应指定专业第三方专业机构协助其遵守《海外账户税收合规法》（FATCA）、共同报告准则（CRS）和反洗钱（AML）相关的开曼群岛法律。遵守的要求及其含义是什么?

• ELP基金相关法规
  《私募基金法案》（2021版）是监督管理开曼群岛封闭式投资基金的主要立法，针对不提供自愿赎回或申购权的基金，法案要求私募基金在开曼群岛金融管理局（“CIMA”）进行注册。  
  
  
• 基金秘书合规及运营要求
  作为ELP设立的开曼群岛“私募基金”的持续义务主要在《豁免有限合伙企业法》(2021版)和《私募基金法案》中有所规定。
  
  
• 反洗钱（AML）合规要求
  开曼群岛投资基金应当遵守开曼反洗钱法、反恐怖主义融资和反武器扩散融资制度有关的规章制度。支持开曼群岛打击洗钱、恐怖主义融资和武器扩散融资工作的主要立法和条例。
  
  
• 海外账户税收合规法（FATCA）及共同报告准则（CRS）
  开曼群岛投资基金是投资实体，因此通常需要根据FATCA的开曼群岛立法和经济合作与发展组织（OECD）的等效法案CRS注册并报告为金融机构。这些制度旨在通过要求出于国际税收合作为目的的《金融账户涉税信息自动交换标准》（AEOI）来促进在岸税收合规化，而投资于非金融资产的基金，如房地产基金和某些养老基金可豁免AEOI申报。

开曼有限合伙企业受开曼群岛金融管理局（CIMA）监管，需要遵守包括会计、财务报告、审计和估值等领域的特定运营要求。我们概述了有关ELP型基金运营管理中的基金会计及账簿、基金年度申报、审计、资产估值、基金资产保护、资金监控、有限合伙人权益登记及基金清算等相关事宜的要点。

• 基金会计及账簿
  普通合伙人应根据《豁免有限合伙企业法》(2021 版)保管或安排保管适当的账簿，包括纸质原始凭证，如合同和发票等。
  
  
• 审计及基金年度申报表（FAR）
  私募基金应由CIMA认可的审计师进行年度审计。
  
  
• 资产估值
  “私募基金”的资产估值必须按照适当和一致的程序进行，估值应保持适当频率，至少每年进行一次。
  
  
• 基金资产保护 
  通常来说，私募基金应指定一名托管人履行以下职责：(a) 在以私募基金名义开立的分户账户或私募基金专户中托管基金资产；(b) 根据私募基金提供的信息和可获得的外部信息，核实私募基金是否持有任何其他基金资产的所有权，并保存其他基金资产的记录。
  
  
• 资金监控
  私募基金应指定下列人员执行下述资金监控职责：(a)    基金行政管理人、托管人或其他独立第三方；或 (b) 基金管理人或运营人员，或私募基金管理人的控制人。
  
  
• 有限合伙人登记册
  有限合伙人登记册应载有豁免有限合伙企业的每位有限合伙人（“LP”）的姓名及地址、成为LP的日期及LP退出基金的日期。
  
  
• 基金清算
  如果您正在考虑在2023年注销您的基金，您可以提前计划，以避免支付2024年开曼群岛注册处（“注册处”）和CIMA的年费。在注销私募基金之前，所有资产都已被清算并分配给投资者。所有LP将在分配日期被移除。

对于亚洲的许多资产管理公司来说，最受欢迎的私募股权基金投资主体架构是在开曼群岛设立有限合伙企业。2020年1月14日，新加坡推出了一种新的公司架构，即针对根据《可变动资本公司法》组建的投资基金的可变资本公司（VCC）。2020年8月31日，香港新发布的《有限责任合伙基金条例》生效，允许以有限责任合伙形式在香港设立基金。因此，近年来，新加坡和香港的私募股权行业取得了巨大的增长。如今，开曼群岛、新加坡和香港是亚太地区资产管理公司设立私募股权基金的热点地区。

我们从多个维度对比了在开曼、香港与新加坡设立私募基金的要求与特点，以帮助您在选择时提供参考。